广发证券(000776.CN)

广发证券月考夺魁 股权之争硝烟再起

时间:20-06-09 07:52    来源:中国经济网

从5月营收来看,有6家上市券商超过10亿元,分别为广发证券(000776)、国泰君安(601211.SH)、申万宏源(000166.SZ)、海通证券(600837.SH)、招商证券(600999.SH)和中信证券(600030.SH)。

A股上市券商5月业绩新鲜出炉。

6月8日,时代周报记者统计,38家A股上市券商5月经营业绩出全,行业整体出现环比大幅下滑,而同比分化明显。

广发证券(000776.SZ)犹如一匹黑马,在5月份,以17.12亿元的营业收入、8.95亿元的净利润脱颖而出,并领先全场。

不过,亮眼业绩背后,股权之争暗流涌动。

5月以来,广发证券第一大股东吉林敖东(000623.SZ)在港股市场接连出手增持股份。

对此,有市场人士认为,此举或是对此前粤民投成为辽宁成大(600739.SH)第一大股东的“反应”,后者对广发证券的持股比例为16.4%,与吉林敖东仅差0.03%。

5月业绩向好

统计数据显示,今年5月份,38家A股上市券商共实现营业收入164.03亿元,净利润65.71亿元,分别环比下降48%和52%。

6月8日,对于下滑原因,开源证券非银金融行业首席分析师高超表示,“5月份债券市场出现明显下跌,中证综合债指数下跌0.9%,造成券商投资交易业务收入环比下降,从而成为拖累券商5月业绩环比下滑的主因。”

从5月营收来看,有6家上市券商超过10亿元,分别为广发证券、国泰君安(601211.SH)、申万宏源(000166.SZ)、海通证券(600837.SH)、招商证券(600999.SH)和中信证券(600030.SH)。

净利润方面,排名前六名的同样是这几家券商,只是座次有所不同。广发证券依然位居榜首,申万宏源第二,之后是海通、国君、中信和招商。

中信证券下滑有些令市场意外的,其营收环比降69.12%至10.24亿元,净利润环比降74.06%至4.04亿元。

而广发证券的突然跃起同样让市场吃惊,其5月营收环比增长24.51%至17.12亿元,净利润环比增长47.25%至8.95亿元。

就业绩成因,6月5日,广发证券相关负责人告诉时代周报记者,主要系母公司确认了下属子公司分红收入5.38亿元。

回看今年一季度业绩,广发证券实现营收53.88 亿元,同比减少21%;实现归母净利润20.71亿元,同比下滑29%,略低于行业平均水平。

广发证券未来业务突破点会在哪里?

6月8日,公司首席信息官、首席风险官辛治运在接受时代周报记者采访时表示,“广发证券正将科技金融战略纳入公司战略发展框架,在大数据、人工智能、云计算等金融科技支柱的基础上,构建覆盖财富管理、投资银行、机构与交易、投资管理四大业务板块的一体化架构平台,打造一流的数字化券商。”

股权硝烟又起

近日,广发证券背后的股权之争亦引发市场关注。

粤民投借受让辽宁成大股权从而持股广发证券,吉林敖东则开始从二级市场增持广发证券港股,两者虽未明确宣战,但争夺意味渐浓。

港交所最新披露的权益资料显示,5月29日,广发证券H股获得吉林敖东以每股均价7.7934港元增持296.5万股,涉资约2310.74万港元。增持后,吉林敖东的最新持股为1.04亿股,持股比例由5.95%升至6.12%。

事实上,5月以来,吉林敖东在港股市场接连出手增持广发证券。除5月29日,此前的5月12日,还增持了111.68万股。

有市场人士猜测,吉林敖东此举是对粤民投成为辽宁成大第一大股东的“回应”。

今年2月,辽宁成大公告,粤民投旗下韶关高腾拟受让公司5.18%的股份,加上此前持有的7.28%,粤民投将成为辽宁成大第一大股东。

对此,业界的推断是,粤民投真正目标是辽宁成大持有的广发证券。时代周报记者随后也致函粤民投进行咨询,但截至发稿未获回复。

6月5日,吉林敖东董事会办公室工作人员告诉时代周报记者,广发证券收益可观,增持原因主要是看好公司发展前景。

广发证券公示的6月3日投资者关系活动记录表显示,公司认为,持续均衡、多元化的股权结构,为公司形成良好的治理结构提供了坚实保障,确保公司长期保持市场化的运行机制,有利于实现公司持续健康发展。

无实控人发展

拥有公司控制权可以对股东大会决议产生重大影响或者实际支配公司行为。

根据年报信息,时代周报记者不完全统计,目前A股38家上市券商中,有9家无实际控制人,分别为中信证券、海通证券、广发证券、长江证券(000783.SZ)、东北证券(000686.SZ)、第一创业(002797.SZ)、东方证券(600958.SH)、太平洋证券(601099.SH)及中银证券(601696.SH)。

6月8日,上海誉号咨询董事长陈洪林对时代周报记者表示,目前大部分大型券商实现了所有权与管理权分离。分散化、多元化的股权结构,有利于公司多方利益制衡,满足大多数股东利益,以及减轻因控股股东个别重大风险对公司造成的影响,利于证券公司长期稳定。

但缺点是股权分散容易导致市场资本举牌,入主董事会,从而对公司治理带来改变性影响。

同日,沪上一位资深公募基金经理也向记者分析说:“证券行业作为智力密集型行业,需要大量专业人才为客户提供专业化服务。证券公司董监高均需要多年相关从业经验,无实控人的优势在于管理层自主性更强,受到的股东约束更少。”

但他亦认为,接下来外资券商的涌入或对本土券商原有的股权和治理结构形成倒逼变革趋势。

今年4月起,证监会取消证券公司、基金管理公司外资股比限制。目前已有6家外资控股合资券商,分别是瑞银证券、摩根大通证券(中国)有限公司、野村东方国际证券有限公司、摩根士丹利华鑫证券、高盛高华证券和瑞信方正证券。