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避险情绪骤升!医药相对吸引力仍存 紧抓两大投资主线(附股)

时间:20-07-23 15:46    来源:东方财富网

盘中机会:医药

避险情绪骤升,今日(7月23日)军工与贵金属板块表现强势之外,医药产业链板块表现同样抗跌。截至收盘,在生物疫苗板块之中,复星医药、康华生物、西藏药业、海利生物、冠昊生物等个股掀起涨停潮。

据中证网称,7月23日,国务院办公厅发布《关于印发深化医药卫生体制改革2020年下半年重点工作任务的通知》提出,其中提到,健全公共卫生应急物资保障体系。增加防疫救治医疗设施和移动实验室。坚持中西医并重,加强突发公共卫生事件防控和突发事件紧急医学救援能力建设。加强药品和医疗防护物资储备,提升核酸检测能力,推进医疗机构发热门诊改造,推动落实“三区两通道”要求。加大疫苗、药物和快速检测技术研发投入。

平安证券表示,集采成为常态,辅助用药加强限制,重点关注避险板块。近期卫健委、医保局政策频出,旨在进一步加强药品支付管控,扩大集采范围。因此,我们建议关注自主定价类、消费升级的医药子版块:1)疫情爆发使得居民对传染类疾病的预防更加关注,二类疫苗患者自行支付,不受医保控费影响,且二季度二类疫苗批签发增速环比增长明显,建议重点关注;2)随着消费升级,我国居民医疗卫生需求增长,且不断向 3、4 线城市下沉,推进关注口腔医疗服务、眼科医疗服务和体检等消费升级受益子板块。

  关联机会:生物疫苗

据中国基金报称,最硬核疫苗股要回A股上市了!7月23日早间,“新冠疫苗第一股”康希诺生物(6185)发布公告称,中国证监会已同意公司科创板发行注册申请。公司及保荐机构(主承销商)将于初步询价日2020年7月28日(九时三十分至十五时正)进行初步询价,以确定发行价格。

天风证券指出,我国疫苗市场将持续扩容,预计到2030年达到1161亿元,年复合增长率达到10.9%,体现出疫苗行业的强劲增长势头。新冠疫情的全民教育,有助于居民健康接种意识的提升,推动行业的持续扩容。高价值二类苗迎来良好发展机遇,发展空间大:从我们未来疫苗发展结构看,二类疫苗将是推动整体市场扩容的主要品类,未来我国疫苗市场高价值大品种疫苗有很大的发展空间。而随着国内企业的持续研发积累,国产大疫苗品种如13价肺炎疫苗、HPV疫苗等逐步上市,开启国产疫苗大品种新时代。

另外,广发证券(000776)也表示,叠加未来几年国内疫苗上市公司的研发管线步入收获期,多个优质国产疫苗将会陆陆续续上市,可及性的大幅提升助推行业迅速扩容,届时我国二类苗市场的产品结构将得到大幅优化。

  延伸机会:中药

据南方都市报称,近日,广东省中医药大会在广州召开,会议明确要求在药材源头上下功夫、坚持质量第一。与之相应的是,国内首个中药材采购联盟近期已悄然成立,而南都中医药守正创新研究课题组则最新从广东药品交易中心获悉,就中药材带量采购,该中心目前已在筹建交易平台。

湘财证券表示,第三批集采的逐步开展,显示出医改步伐的继续及医药行业政策的加速。在此之下,医药行业的总体投资逻辑依然不变,创新药及受医药大基建利好的子行业仍是首选。中药行业中,具有品种优势和消费属性的标的具有更大投资机会,即“轻药重医重消费” 依然是中药行业标的选择的主线。建议关注: 具有独家品种等产品优势的龙头企业; 具备一定消费属性的品种。拥有品牌及独家品种、产品管线丰富、研发实力较强、拥有一定消费属性品种的企业,将具备相对较强的价格保护能力,对政策具有一定防御性,业绩也具有更大的确定性。此外,进入7月,中报行情拉开序幕,建议关注中报行情,在行业整体估值相对较高的情况下,关注业绩确定性较高且估值优势相对较好的标的。

(仅供投资者参考,不构成投资建议;股市有风险,投资需谨慎。)

(文章来源:东方财富研究中心)