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IPO大事件!42家公司IPO被按下“暂停键”;国办:依法加强从事证券业务会计师事务所监管

时间:21-08-23 21:14    来源:证券时报

截至8月23日,42个在审IPO项目被中止,包括再融资和重组项目在内,已有50多个在审的股权项目被迫摁下暂停键。

这源于中介机构被查。整体来看,涉及被立案调查的四家中介机构分别是华龙证券、中兴财光华会计师事务所、北京市天元律师事务所及开元资产评估。

压实中介机构职责已经刻不容缓。据中国政府网8月23日消息,为深入贯彻党中央、国务院关于严肃财经纪律的决策部署,切实加强会计师事务所监管,遏制财务造假,有效发挥注册会计师审计鉴证作用,经国务院同意,国务院办公厅近日发文进一步规范财务审计秩序、促进注册会计师行业健康发展。

中介被查引发中止潮

这一波IPO和再融资的“中止潮”从8月18日开始。18日当晚,深交所创业板发行上市审核信息公开网站上,30家创业板拟上市公司审核状态集体变更为“中止”,均源于拟上市公司聘请的中介机构被证监会立案调查。

整体来看,涉及被立案调查的四家中介机构分别是华龙证券、中兴财光华会计师事务所、北京市天元律师事务所及开元资产评估。

随后,中止的IPO和再融资不断增加。截至8月23日晚,42个在审IPO项目被中止,其中创业板34个,科创板8个。

如此密集的中止实属罕见,这归因于四家中介机构,因涉及新三板公司蓝山科技精选层公开发行过程中存在信披违法违规情形而遭证监会调查。

蓝山科技主要从事光传输和接入网络通信产品的研发、生产(外协)和销售,是光纤通信设备和解决方案提供商。该公司于2014年6月在新三板挂牌,华龙证券为主办券商,双方合作已有多年。

2020年5月股转系统对蓝山科技申请挂牌精选层事项发出首轮问询,共提出40个问题,但蓝山科技一直未能回复;2020年9月该公司撤回申请文件。

在蓝山科技挂牌精选层项目中,华龙证券担任保荐机构,中兴财光华会计师事务所、北京市天元律师事务所。开元资产评估有限公司曾给蓝山科技出过《资产评估报告》。

去年10月开始,蓝山科技开始连环爆雷,多名董事、监事、高管离职;公司及子公司被列入被执行人;主要银行账户被冻结;公司主要业务光通信产品的研发、生产和销售目前已处于停顿状态;频繁涉诉。

2020年12月,证监会对蓝山科技涉嫌信息披露违法违规立案调查。股转系统自律审查及证监会现场检查过程中,发现蓝山科技信息披露真实性存疑,涉嫌违反《证券法》《非上市公众公司监督管理办法》等相关规定。因未能如期披露2020年报,蓝山科技已于今年5月6日起停牌。

已有中止先例顺利上市

根据《创业板股票发行上市审核规则》第六十四条规定,发行人的保荐人或者签字保荐代表人、证券服务机构或者相关签字人员因首次公开发行并上市、上市公司发行证券、并购重组业务涉嫌违法违规,或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会立案调查,或者被司法机关侦查,尚未结案的,深交所中止其发行上市审核。

一位资深投行人士表示,上述事项是因为此前项目被立案调查而产生的“连带责任”,天元律师事务所是家规模较大的律所,所以此次影响也比较大。但这些IPO项目不用过度担忧,中止后再进行复核无问题即可正常推进IPO。

事实上,因为中介结构被调查处罚而导致IPO中止的情况并不罕见。去年7月10日,中国证监会发布公告,因广发证券(000776)在康美药业相关投行业务中的违规行为,对广发证券暂停保荐机构资格6个月和暂不受理债券承销业务有关文件12个月的监管措施。

随后,恒辉安防、金埔园林、晶台股份、东箭科技、亚香股份和霍普股份6家公司创业板拟IPO公司公告,因保荐人被中国证监会暂停保荐机构资格,根据规定,深交所中止其发行上市审核。

随后,5家公司陆续更换保荐券商后重新恢复IPO进程。按照《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第六十五条的规定,发行人向交易所申请更换保荐人,更换后的保荐人已经完成尽职调查,重新出具相关文件,并对原保荐人出具的文件进行复核,出具复核意见,对差异情况作出说明。随着深交所恢复对发行人的发行上市审核。

截至目前前述6家中止IPO的公司中,除一家撤回IPO外,其余5家更换保荐券商后均已顺利过会,其中3家已成功上市,2家已提交创业板IPO注册。

有券商人士指出,对于拟上市企业而言,中介机构遭到立案调查的时间具有比较强的不确定性,很可能会拖延上市时间。但如果中介机构确实不存在太严重的情形,不涉及被暂停相关业务,或可以等待。

前述IPO公司的上市节奏如何调整?按照科创板审核规则中明确规定,因前述原因中止审核的,发行人根据规定需要更换保荐人或者证券服务机构的,更换后的保荐人或者证券服务机构应当自中止审核之日起三个月内完成尽职调查,重新出具相关文件,并对原保荐人或者证券服务机构出具的文件进行复核,出具复核意见,对差异情况作出说明。

发行人根据规定无需更换保荐人或者证券服务机构的,保荐人或者证券服务机构应当及时向交易所做出具复核报告。保荐人以及律师事务所、会计师事务所等证券服务机构按照有关规定履行复核程序后,发行人也可以提交恢复申请。交易所或者中国证监会按照有关规定恢复发行上市审核程序或者发行注册程序。

可以对照的是,按照前述广发证券被处罚而中止的6家公司,其中5家均在中止IPO一个半月后恢复审核程序。

加强中介机构监管

未来还有多少IPO和股权融资会被波及?

wind数据显示,涉事的四家中介结构中,华龙证券当前IPO项目3家、北京天元律所IPO项目26家、中兴财光华IPO项目4家,开元资产评估IPO项目22家。

值得注意的是,近期监管部门已经持续加强对证券中介机构的执业考核。这次被查的中兴财光华会计师事务所,2020年业务收入为12.5亿元,在中注协发布的2020年度会计师事务所综合评价百家排名信息中列第15名。A股2020年报审计有68家客户,排行第17名。新三板审计市场,中兴财光华审计了589家新三板公司的2020年报。

就在8月23日,国务院和财政部同日发文,依法加强从事证券业务会计师事务所监管。

近期,部分企业利用招投标机制不断增加价格因素权重,压低中标价格,部分会计师事务所为承揽业务压低报价,导致审计收费不合理降低,有的明显低于审计成本,引发行业低价恶性竞争。低价恶性竞争不但导致会计师事务所减少审计投入,压减审计程序,从而直接影响审计质量,更引发了“劣币驱逐良币”的现象,合规经营的会计师事务所难以获取合理收入、人才流失等制约了行业长远发展。

为此,8月23日,国务院办公厅发布《关于进一步规范财务审计秩序促进注册会计师行业健康发展的意见》,对从事证券业务的会计师事务所开展有效日常监管。出台会计师事务所监督检查办法,突出检查重点,提高检查频次,严格处理处罚,建立自查自纠报告机制,强化会计师事务所责任。完善相关部门对从事证券业务的会计师事务所监管的协作机制,加强统筹协调,形成监管合力,对会计师事务所和上市公司从严监管,依法追究财务造假的审计责任、会计责任。加强财会监督大数据分析,对财务造假进行精准打击。

《意见》提出,严肃查处违法违规行为并曝光典型案例。上下联动、依法整治各类违法违规行为,特别是针对当前行业内较为突出的会计师事务所无证经营、注册会计师挂名执业、网络售卖审计报告、超出胜任能力执业、泄露传播涉密敏感信息等,坚决纠正会计师事务所串通舞弊、丧失独立性等违反职业规范和道德规范的重大问题。

目前,财政部正会同国资委、证监会等相关部门加快研究制定、完善国有企业、上市公司选聘会计师事务所有关规定,通过科学设置会计师事务所选聘的指标权重,提高质量因素权重,降低价格因素权重,完善价格因素的评价方式,引导形成以质量为导向的选聘机制。同时,进一步压实企业审计委员会责任,要求企业按照客观、公正的原则选聘执业质量高、独立性强、职业操守好的会计师事务所,充分发挥注册会计师对企业的审计把关作用。