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思维行业观察|北交所就三件业务规则公开征求意见和落实注册制要求;汽车芯片经销企业哄抬汽车芯片价格

时间:21-09-13 07:31    来源:和讯

资本市场政策及行业热点事件

政策概要一

国家发改委、国家能源局正式复函国家电网公司、南方电网公司,推动开展绿色电力交易试点工作,光伏、风电项目的清洁绿色电力将可以直接在交易所进行交易。

9月7日,绿色电力交易试点启动会在北京召开,这是继国家发展改革委、国家能源局批复《绿色电力交易试点工作方案》后,启动的首次绿色电力交易,共17个省份259家市场主体参与,达成交易电量79.35亿kWh。其中,国家电网公司经营区域成交电量68.98亿kWh,南方电网公司经营区域内成交电量10.37亿kWh。本次交易预计将减少标煤燃烧243.60万吨,减排二氧化碳607.18万吨。

分析研判:绿色电力交易相当于在传统电力交易基础上开辟了一个专门的交易通道,各个市场主体可以直接参与,通过双边协商、集中撮合、挂牌等方式达成交易,明确绿电交易电量、电价、执行周期、结算方式等,签订双边合同。

未来随着市场化改革的进一步推进,电力资源将更好地回归商品属性,供需关系对于电价水平的影响有望提升。尤其是碳中和背景下,全社会用电量仍有较大增长空间。预计2020-2025年我国用电量复合增速有望达到5.5%,2020-2035年达3.4%。基于目前各电力运营商新能源业务持续发力,传统火电公司的新能源资产重估空间大。

政策概要二

9月9日国家粮食和物资储备局网站消息,经国务院批准,国家粮食和物资储备局首次以轮换方式分期分批组织投放国家储备原油。本次投放主要面向国内炼化一体化企业,用于缓解生产型企业的原材料价格上涨压力。

实施国家石油储备常态化轮换,是发挥储备市场调节作用的重要途径。通过公开竞价销售向市场投放国家储备原油,将更好地稳定国内市场供需,有力保障国家能源安全。

分析研判:毫无疑问,中国释放战略储备对原油市场而言是最为引人注目的干预。尽管释放储备的规模还有待进一步明确,但消息传出后全球油价都呈现出了崩跌的态势。

从需求端来看,短期内将不利于油价上涨,再加上沙特在亚洲市场对所有等级的油品进行全面降价。将其主要品种阿拉伯轻质原油亚洲出口价格每桶下调1.30美元,是预期降幅的两倍多。此前调查显示,交易商预期沙特阿美每桶降价幅度约为60美分。对沙特降价幅度超过预期的发现是,表明这个全球最大的原油出口国希望靠降价来维持市场份额。

政策概要三

北交所就三件业务规则公开征求意见和落实注册制要求。

本次公开征求意见的业务规则有《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则(试行)》、《北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则(试行)》和《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则(试行)》。本次征求意见的规则构建了北交所履行发行上市和融资并购审核职责的基本制度框架。

分析研判:主要是落实注册制要求,在精选层自律审查安排基础上进一步优化完善。

一、是明确衔接分工,实行“一次申报、一次受理”,北交所受理发行申请文件并审核通过后,报中国证监会履行注册程序。

二、是延长财务报告有效期,招股说明书中引用的财务报表有效期为6个月,可申请延长的期限从1个月调整为3个月。

三、是完善审核时限总体要求,明确发行人及保荐机构问询回复总时限为3个月,上市委员会暂缓审议时限为2个月,进一步明确审核预期。

政策概要四

9月10日,上海市经济和信息化委员会、上海市发展和改革委员会、上海市科学技术委员会、上海市国有资产监督管理委员会、上海市地方金融监督管理局分布关于印发:印发《上海市促进工业软件高质量发展行动计划(2021-2023年)》的通知。

到2023年,做大产业规模。培育引进200家以上工业软件企业,培育10家左右上市企业,培育5家超10亿元的重点工业软件企业,上海工业软件规模突破500亿元。在本市船舶、钢铁、石化、半导体、汽车、航天航空和重大装备等产业形成一批工业软件示范应用。推动央企、地方国资和大型制造业企业等剥离核心技术公司,围绕行业需求专门成立独立的工业软件公司。鼓励各类基金重点投资工业软件企业,加强资本市场对接工业软件企业,大力支持工业软件企业科创板上市。

分析研判:通过三年努力,不断创新,从无到有,从有到优,着力突破关键核心技术,全面提高上海市工业软件的研发能力,实现产业提升的跨越式发展。

热点事件

新能源汽车

主题:8月新能源汽车产销量首次超过30万辆

事件经过:中国汽车工业协会10日发布的信息显示,8月份我国新能源汽车市场依然跑赢大市,产销环比和同比继续保持增长。8月,新能源汽车产销量首次超过30万辆,再创历史新高,分别达到30.9万辆和32.1万辆,环比增长8.8%和18.6%,同比增长均为1.8倍。其中,纯电动汽车产销分别完成25.2万辆和26.5万辆,同比均增长1.9倍。

分析研判:按照这样的态势发展,我国有望提前实现2025年新能源汽车20%市场份额的中长期规划目标。今年1至8月份,新能源汽车产销分别达到181.3万辆和179.9万辆,同比增长均为1.9倍。新能源汽车渗透率已经提升至11%左右的水平。

有机硅DMC

主题:9月9日,有机硅DMC国内市场报价3.77万元/吨,同比翻倍,今年以来涨幅超70%,创下2011年9月以来的新高。

事件经过:进入9月,国内有机硅市场行情持续攀升,已呈现10年来未见的繁荣景象,叠加“金九银十”旺季的到来,有机硅“高热”恐怕难退

分析研判:行业龙头企业业绩弹性有望迎来释放期。

当前新就业形态劳动者劳动权益保障问题

涉及公司:美团、饿了么、滴滴、达达、闪送、货拉拉、满帮、到家集团、阿里巴巴、腾讯10家平台企业

事件经过:人力资源社会保障部会同交通运输部、市场监管总局、全国总工会召开平台企业行政指导会,就维护新就业形态劳动者劳动保障权益对头部平台企业开展联合行政指导。会议指出,当前新就业形态劳动者劳动权益保障问题较为突出,平台企业要切实提高政治站位,准确理解和把握《关于维护新就业形态劳动者劳动保障权益的指导意见》(以下简称《意见》)的精神实质和主要内容,全面贯彻落实好《意见》要求,依法合规用工。

分析研判:头部平台企业要发挥好行业引领作用,带头关心关爱劳动者,积极履行社会责任,切实维护好新就业形态劳动者权益。

芯片

主题:汽车芯片经销企业哄抬汽车芯片价格

事件经过:市场监管总局依法对上海锲特电子有限公司、上海诚胜实业有限公司、深圳市誉畅科技有限公司三家汽车芯片经销企业哄抬汽车芯片价格行为共处250万元人民币罚款。下一步,市场监管总局将继续密切关注芯片领域价格秩序,强化价格监测,严厉打击囤积居奇、哄抬价格等违法行为,维护良好市场秩序。

分析研判:市场监管总局将继续密切关注芯片领域价格秩序,强化价格监测,严厉打击囤积居奇、哄抬价格等违法行为,维护良好市场秩序。

房地产

主题:黑石终止收购SOHO中国

事件经过:9月10日,SOHO中国发布公告称,鉴于目前满足收购要约的先决条件进展不足,各方一致认为无法在要约最后截止日当天或之前满足先决条件,经各方一致同意,终止对公司收购要约。

9月6日,SOHO中国发布公告称,要约方已提供进一步文件及材料,以回应监管机构关于补充额外信息的要求,而要约方已从中国国家市场监管总局获悉审查工作仍在进行。要约方已被进一步要求提供更多信息供监管机构审查。目前不确定审查程序将于何时完成

市场及行业动态

IPO情况(本周上市的企业)

截至本周五下午,本周有13家企业上市,总融资金额168.86亿人民币。本周融资金额较大的上市事件为:2021年9月7日,时代电气在上海证券交易所科创板成功挂牌上市。时代电气本次公开发行股票2.41亿股,发行价格为31.38元/股,总募集金额为75.55亿元。时代电气是一家轨道交通装备生产商,主要从事轨道交通装备产品的研发、设计、制造、销售,产品主要包括以轨道交通牵引变流系统为主的轨道交通电气装备、轨道工程机械、通信信号系统等。时代电气在科创板上市,既是企业发展的重要里程碑,也是湖南轨道交通装备产业发展结出的又一硕果。?

具体上市企业有:

本周资本市场重大并购案例

涉及公司:广发乾和投资

事件经过:2021年9月10日,广发证券(000776)股份有限公司对广发乾和投资有限公司进行增资,出资金额是20.00亿人民币。

广发乾和投资有限公司成立于2012年5月,是广发证券(000776,股吧)股份有限公司全资设立的证券公司另类投资子公司,是广发证券以自有资金投资非上市公司的平台,持续聚焦先进制造、半导体、医疗健康、新消费、TMT等几大领域并进行深度布局。

本周一级市场重大融资案例

1、项目名称:2021年9月7日,不公开的投资者投资中航锂电科技有限公司

规模:120.00亿人民币

估值:超过500亿元

参与机构:除常州政府、厦门政府、航空工业集团等原股东继续增持外,还获得了武汉、成都等政府国有投资公司、国家制造业转型基金等国有资本支持

未来发展:中航锂电是一家新能源动力电池研发商,主要从事新能源动力电池、电源系统研发及生产,主要产品包括乘用车用电源、环卫车用电源、大巴车用电源等。中航锂电主要客户还包括长安汽车(000625,股吧)、吉利汽车、上汽通用五菱等,还通过Smart的量产定点,并已开始广本、广丰批量供货。

值得关注的点,早在2020年12月,中航锂电已完成一轮股权融资,金额达42亿元。投资方包括中国保险投资基金、广汽资本、红杉资本、小米长江产业基金、基石资本等。

2、项目名称:江苏亚威机床股份有限公司(简称亚威股份(002559,股吧),股票代码002559)是国内高端装备及智能制造解决方案供应商,拟非公开发行股票1.11亿股,价格为7.12元/股。

规模:资金总额不超过7.93亿元

估值:54.67亿元

参与机构:中车株洲投资控股有限公司(简称“中车控股”)

未来发展:扣除发行费用后全部用于偿还有息负债和补充流动资金。约定中车控股全额认购股票,占本次发行前公司总股本的20%。

公司目前无控股股东及实际控制人。本次非公开发行完成后,中车控股将持有公司1.11亿股股票,占本次发行完成后公司总股本的16.67%,享有表决权比16.68%。实际支配的公司表决权数量明显高于公司其他股东,中车控股将成为公司的控股股东,中国中车(601766,股吧)集团有限公司(简称“中车集团”)成为公司的实际控制人。中车集团天眼查疑似实控人(国务院国有资产监督管理委员会)

3、项目名称:南京医药(600713,股吧)(600713.SH)披露2021年度非公开发行A股股票预案,发行价格为3.98元/股,发行数量不超过约2.51亿股。

融资规模:不超过10亿元

估值:49.8亿元

参与机构:新工集团

未来发展:在扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债。

4、项目名称:“楚山新能源”获数千万元A+轮融资

融资规模:未透露

估值:未透露

参与机构:野草创投

未来发展:这是继去年11月和今年3月两次融资后完成的又一轮融资。前两次的投资方分别为奇绩创坛和梅花新势能。本轮融资将主要用于团队扩充和业务拓展,预计实现技术团队和销售团队翻倍。

短期内获得多次融资,使得楚山新能源无可争议地成为该领域的头部公司。九个月完成三次,平均一个季度一次。这也直接反应了市场和资本对无线充电的认可和期待

楚山新能源主要为各类行业机器人(300024,股吧)和两轮电动车提供充电产品,是一家专注于中高功率无线充电技术研发的高科技企业。

5、项目名称:小米生态链中聚焦清洁家电领域的科技企业“顺造科技”于近日完成B轮融资

融资规模:5000万美元

估值:未透露

参与机构:保碧产业链基金领投,蓝湖资本跟投,小米集团、顺为资本追加投资,云沐资本担任公司独家财务顾问。

未来发展:本轮融资将主要用于新技术开拓研发、核心产品迭代创新、全球渠道建设以及黑科技全自动化工厂打造等方面。

6、项目名称:思灵机器人”(AGILE ROBOTS)宣布完成C轮融资

融资规模:2.2亿美金

估值:不详

参与机构:软银愿景基金2期领投,跟投的财务投资人包括阿布扎比皇室集团(Chimera)、高瓴创投、红杉中国、线性资本等(按照字母顺序),产业投资人包括小米集团、工业富联(601138,股吧)、富士康原高管创立的满得投资等。

未来发展:本轮资金将主要用于公司产品研发、规模化量产和全球销售业务拓展。

大盘及四大行业二级市场表现(上证指数)

大盘及四大行业二级市场表现(医药制造)

大盘及四大行业二级市场表现(半导体)

大盘及四大行业二级市场表现(新能源)

大盘及四大行业二级市场表现(人工智能)

大盘及四大行业二级市场表现(芯片)

(责任编辑:李显杰 )

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